(1)

Siirtyminen vähähiiliseen, kestävämpään ja resurssitehokkaaseen kiertotalouteen kestävän kehityksen tavoitteiden mukaisesti on keskeinen tekijä unionin talouden pitkän aikavälin kilpailukyvyn varmistamisessa. Vuonna 2016 unioni teki Pariisin sopimuksen (2). Pariisin sopimuksen 2 artiklan 1 kohdan c alakohdassa asetetaan tavoitteeksi torjua ilmastonmuutosta entistä tehokkaammin muun muassa varmistamalla, että rahoitusvirrat tukevat vähän kasvihuonekaasupäästöjä tuottavaa ja ilmastonmuutoksen kestävää kehitystä.

(2)

Komissio pani merkille tämän haasteen ja esitti joulukuussa 2019 Euroopan vihreän kehityksen ohjelman (3). Vihreän kehityksen ohjelma on uusi kasvustrategia, jonka tavoitteena on tehdä unionista oikeudenmukainen ja vauras yhteiskunta, jonka talous on moderni, resurssitehokas ja kilpailukykyinen, jossa kasvihuonekaasujen nettopäästöistä pyritään eroon vuoteen 2050 mennessä ja jossa kasvuun pyritään lisäämättä resurssien käyttöä. Tavoite edellyttää, että sijoittajille annetaan heidän sijoitustensa osalta selkeitä signaaleja hukkainvestointien välttämiseksi ja kestävän rahoituksen hankkimiseksi.

(3)

Komissio julkaisi maaliskuussa 2018 kestävän kasvun rahoitusta koskevan toimintasuunnitelmansa (4), jossa esitetään kestävää rahoitusta koskeva kunnianhimoinen ja kattava strategia. Yksi toimintasuunnitelmassa asetetuista tavoitteista on ohjata pääomavirtoja kestävään sijoittamiseen kestävän ja osallistavan kasvun saavuttamiseksi.

(4)

Toimintasuunnitelman asianmukainen täytäntöönpano kannustaa sijoittajia vaatimaan kestäviä sijoituksia. Sen vuoksi on tarpeen selventää, että kestävyystekijät ja kestävyyteen liittyvät tavoitteet olisi otettava huomioon komission delegoidulla asetuksella (EU) 2017/2358 (5) säädetyissä tuotehallintavaatimuksissa.

(5)

Vakuutustuotteita tuottavien vakuutusyritysten ja vakuutusedustajien olisi otettava kestävyystekijät huomioon kunkin vakuutustuotteen tuotehyväksyntämenettelyssä ja muissa tuotehallintajärjestelyissä jokaisen vakuutustuotteen osalta, jota on tarkoitus tarjota asiakkaille, jotka etsivät kestävyyteen liittyvän profiilin vakuutustuotteita.

(6)

Kun otetaan huomioon, että kohdemarkkinat olisi määriteltävä riittävän tarkasti, yleinen toteamus vakuutustuotteen kestävyyteen liittyvästä profiilista ei saisi olla riittävä. Vakuutustuotteita tuottavien vakuutusyritysten ja vakuutusedustajien olisi pikemminkin täsmennettävä, mille erityiset kestävyysmieltymykset omaavalle asiakasryhmälle vakuutustuotetta on tarkoitus tarjota.

(7)

Sen varmistamiseksi, että kestävyystekijöitä sisältävät vakuutustuotteet ovat edelleen myös sellaisten asiakkaiden helposti saatavilla, joilla ei ole kestävyysmieltymyksiä, vakuutustuotteita tuottavia vakuutusyrityksiä ja vakuutusedustajia ei pitäisi vaatia yksilöimään asiakasryhmiä, joiden tarpeita, ominaisuuksia ja tavoitteita kestävyystekijöitä sisältävä vakuutustuote ei vastaa.

(8)

Vakuutustuotteen kestävyystekijät olisi esitettävä avoimesti, jotta vakuutusten tarjoajat voivat toimittaa asiaankuuluvat tiedot asiakkailleen tai potentiaalisille asiakkailleen.

(9)

Toukokuussa 2018 julkaistu myöhempiä lainsäädäntöaloitteita tukeva vaikutusten arviointi (6) osoitti tarpeen selventää, että vakuutusmuotoisia sijoitustuotteita tuottavien vakuutusedustajien ja vakuutusyritysten olisi otettava kestävyystekijät huomioon osana velvoitteitaan asiakkaitaan ja potentiaalisia asiakkaitaan kohtaan.

(10)

Sijoittajansuojan korkean tason säilyttämiseksi vakuutusmuotoisia sijoitustuotteita tuottavien vakuutusedustajien ja vakuutusyritysten olisi määrittäessään eturistiriitatyyppejä, joiden olemassaolo voi vahingoittaa asiakkaan tai potentiaalisen asiakkaan etuja, otettava mukaan sellaiset eturistiriitatyypit, jotka johtuvat asiakkaan kestävyysmieltymysten huomioimisesta. Niiden nykyisten asiakkaiden kohdalla, joille on jo tehty soveltuvuusarviointi, vakuutusedustajilla ja vakuutusyrityksillä olisi oltava mahdollisuus yksilöidä asiakkaan henkilökohtaiset kestävyysmieltymykset nykyisen soveltuvuusarvioinnin seuraavan säännöllisen päivityksen yhteydessä.

(11)

Vakuutusedustajien ja vakuutusyritysten, jotka antavat neuvoja vakuutusmuotoisista sijoitustuotteista, olisi voitava suositella asiakkailleen tai potentiaalisille asiakkailleen sopivia vakuutusmuotoisia sijoitustuotteita ja niiden olisi tästä syystä kyettävä esittämään kysymyksiä määrittääkseen asiakkaan yksilölliset kestävyysmieltymykset. Sen mukaan, että on olemassa velvollisuus tarjota vakuutuksia asiakkaiden etujen mukaisesti, olisi asiakkaille tai potentiaalisille asiakkaille annettavien suositusten heijastettava sekä taloudellisia tavoitteita että kaikkia kyseisten asiakkaiden ilmaisemia kestävyysmieltymyksiä. Sen vuoksi on tarpeen selventää, että kestävyystekijöiden sisällyttäminen neuvontaprosessiin ei saa johtaa väärin perustein tapahtuvaan myyntiin tai vakuutusmuotoisten sijoitustuotteiden virheelliseen esittelyyn, ikään kuin ne vastaisivat kestävyysmieltymyksiä, vaikka niin ei ole laita. Tällaisten käytäntöjen tai virheellisten esittelyjen välttämiseksi vakuutusmuotoisia sijoitustuotteita koskevaa neuvontaa tarjoavien vakuutusedustajien ja vakuutusyritysten olisi ensin arvioitava asiakkaan tai potentiaalisen asiakkaan sijoitustavoitteita ja yksilöllisiä olosuhteita, ennen kuin ne tiedustelevat asiakkailtaan näiden mahdollisia kestävyysmieltymyksiä.

(12)

Tähän mennessä on kehitetty kestäviä vakuutusmuotoisia sijoitustuotteita, joiden kestävyyteen liittyvä tavoitetaso vaihtelee. Jotta asiakkaat tai potentiaaliset asiakkaat ymmärtäisivät kestävyyden eri asteet ja voisivat tehdä tietoon perustuvia sijoituspäätöksiä kestävyyden osalta, vakuutusmuotoisia sijoitustuotteita tarjoavien vakuutusedustajien ja vakuutusyritysten olisi selitettävä ero yhtäältä kestävistä sijoituksista Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2020/852 (7) mukaisesti ympäristön kannalta kestäviksi katsottaviin taloudellisiin toimintoihin kokonaan tai osittain koostuvien vakuutusmuotoisten sijoitustuotteiden, Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2019/2088 (8) 2 artiklan 17 kohdan mukaisten kestävien sijoitusten sekä sellaisten vakuutusmuotoisten sijoitustuotteiden, joissa otetaan huomioon kestävyystekijöihin kohdistuvat pääasialliset haitalliset vaikutukset, ja joita voitaisiin suositella asiakkaiden yksilöllisten kestävyysmieltymysten mukaisina, ja toisaalta sellaisten muiden vakuutusmuotoisten sijoitustuotteiden välillä, joita ei voida näiden elementtien puutteen takia suositella asiakkaille tai potentiaalisille asiakkaille, joilla on yksilöllisiä kestävyysmieltymyksiä.

(13)

On tarpeen käsitellä myös huolenaiheita, jotka koskevat niin kutsuttua viherpesua eli erityisesti epäoikeudenmukaisen kilpailuedun saamista suosittelemalla vakuutusmuotoista sijoitustuotetta ympäristöystävällisenä tai kestävänä, vaikka vakuutusmuotoinen sijoitustuote ei itse asiassa täytä ympäristöä koskevia tai muita kestävyyteen liittyviä perusnormeja. Väärin perustein tapahtuvan myynnin ja viherpesun estämiseksi vakuutusmuotoisia sijoitustuotteita tarjoavien vakuutusedustajien ja vakuutusyritysten ei pitäisi suositella vakuutusmuotoisia sijoitustuotteita yksilöllisten kestävyysmieltymysten mukaisina, jos kyseiset tuotteet eivät vastaa näitä mieltymyksiä. Vakuutusmuotoisia sijoitustuotteita tarjoavien vakuutusedustajien ja vakuutusyritysten olisi selitettävä asiakkailleen tai potentiaalisille asiakkailleen syyt, joiden vuoksi ne eivät suosittele tällaisia tuotteita, ja pidettävä kirjaa näistä perusteluista.

(14)

On tarpeen selventää, että vakuutusmuotoisia sijoitustuotteita tarjoavat vakuutusedustajat ja vakuutusyritykset voivat edelleen suositella vakuutusmuotoisia sijoitustuotteita, joihin ei voida soveltaa yksilöllisiä kestävyysmieltymyksiä, mutta niitä ei voida suositella yksilöllisiä kestävyysmieltymyksiä vastaavina tuotteina. Jotta asiakkaille tai mahdollisille asiakkaille voitaisiin antaa lisäsuosituksia, jos vakuutusmuotoiset sijoitustuotteet eivät vastaa asiakkaan kestävyysmieltymyksiä, asiakkaalla olisi oltava mahdollisuus mukauttaa kestävyysmieltymyksiään koskevia tietoja. Väärin perustein tapahtuvan myynnin ja viherpesun estämiseksi vakuutusedustajien ja vakuutusmuotoisia sijoitustuotteita jakelevien vakuutusyritysten olisi pidettävä kirjaa asiakkaiden päätöksistä sekä heidän kestävyysmieltymystensä mukauttamisen tueksi esittämistään perusteluista.

(15)

Tämän asetuksen säännökset ovat läheisessä yhteydessä toisiinsa ja asetuksen (EU) 2019/2088 säännöksiin, koska ne vahvistavat kestävyysnäkökohtien julkistamista koskevan kattavan järjestelmän. Jotta varmistetaan näiden säännösten johdonmukainen soveltaminen sekä se, että niin markkinatoimijat, toimivaltaiset viranomaiset kuin sijoittajatkin saavat niistä kattavan käsityksen ja voivat helposti tutustua niihin, on suotavaa sisällyttää ne yhteen säädökseen.

(16)

Komission delegoituja asetuksia (EU) 2017/2358 ja (EU) 2017/2359 (9) olisi sen vuoksi muutettava.

(17)

Toimivaltaisille viranomaisille ja vakuutusedustajille ja -yrityksille olisi annettava riittävästi aikaa mukautua tämän asetuksen sisältämiin uusiin vaatimuksiin. Sen soveltamista olisi näin ollen lykättävä.

1)

Korvataan 4 artiklan 3 kohdan a alakohdan i alakohta seuraavasti:

2)

Korvataan 5 ja 6 artikla seuraavasti:

(*1)  Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) 2019/2088, annettu 27 päivänä marraskuuta 2019, kestävyyteen liittyvien tietojen antamisesta rahoituspalvelusektorilla (EUVL L 317, 9.12.2019, s. 1).” "

3)

Korvataan 7 artiklan 1 kohta seuraavasti:

4)

Korvataan 8 artiklan 3 kohta seuraavasti:

5)

Korvataan 10 artiklan 2 kohta seuraavasti:

6)

Korvataan 11 artikla seuraavasti:

1)

Lisätään 2 artiklaan 4 ja 5 kohta seuraavasti:

(*2)  Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) 2020/852, annettu 18 päivänä kesäkuuta 2020, kestävää sijoittamista helpottavasta kehyksestä ja asetuksen (EU) 2019/2088 muuttamisesta (EUVL L 198, 22.6.2020, s. 13)."

(*3)  Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) 2019/2088, annettu 27 päivänä marraskuuta 2019, kestävyyteen liittyvien tietojen antamisesta rahoituspalvelusektorilla (EUVL L 317, 9.12.2019, s. 1).” "

2)

Korvataan 3 artiklan 1 kohta seuraavasti:

3)

Muutetaan 9 artikla seuraavasti:

4)

Muutetaan 14 artikla seuraavasti: